شركات النفط الكبرى تسارع إلى السيطرة على السجيل الأمريكي

بقلم جينيفر هيلر13 رجب 1440
© pavantt / Adobe Stock
© pavantt / Adobe Stock

في صحراء تشيهواهوان في نيو مكسيكو ، تقوم شركة إكسون موبيل ببناء مشروع ضخم لزيت الصخر الزيتي الذي يتباهى به المسؤولون التنفيذيون ، مما سيسمح لها بالتخلص من دورات الطفرة والازدهار الشهيرة في هذه الصناعة.

العمال في عقد إيجارها في ريمودا بالقرب من كارلسباد - جزء من طاقم مكون من 5000 موظف موزعين على نيو مكسيكو وتكساس - يقومون بحفر آبار وتشغيل أساطيل من المضخات الهيدروليكية وحفر الخنادق لخطوط الأنابيب.

يعكس الموقع المترامي الأطراف التزامًا كبيرًا بحوض بيرميان من قبل شركات النفط الكبرى ، التي أنفقت ما يقدر بنحو 10 مليارات دولار على شراء مساحة في أعلى حقل صخري أمريكي منذ بداية عام 2017 ، وفقًا لشركة الأبحاث Drillinginfo.

كما يعكس الاستثمار المتزايد اعترافًا بأن شركة إكسون وشيفرون ورويال داتش شل وبي بي إل سي فشلت إلى حد كبير في المرحلة الأولى من برميان شيل بونانزا في حين أن المنتجين المستقلين الأكثر ذكاءً الذين كانوا رواد تقنية الحفر الصخري استأجروا برميان بسعر رخيص.

الآن وبعد أن جعل هذا الحقل الولايات المتحدة أكبر منتج للنفط في العالم ، تتحرك إكسون وغيرها من الشركات الكبرى بقوة للسيطرة على العصر البرمي واستخدام النفط لتغذية خطوط الأنابيب المترامية الأطراف ، والتجارة ، والخدمات اللوجستية ، وتكرير الكيماويات. الشركات الكبرى لديها 75 جهاز حفر هنا هذا الشهر ، ارتفاعا من 31 في عام 2017 ، وفقا ل Drillinginfo. تدير إكسون 48 من هذه الحفارات وتعتزم إضافة سبع منصات أخرى هذا العام.

ويأتي توسع الشركات الكبرى في الوقت الذي يؤدي فيه المنتجون المستقلون الصغار ، الذين يستفيدون فقط من بيع النفط ، إلى إبطاء الاستكشاف وخفض عدد الموظفين والميزانيات وسط ضغوط من المستثمرين للتحكم في الإنفاق وزيادة العوائد.

قال الرئيس التنفيذي لشركة إكسون ، دارين وودز ، في 6 مارس / آذار إن إكسون ستغير "الطريقة التي يتم بها لعب اللعبة" في السجيل. وأضاف نائب الرئيس الأول نيل تشابمان أن حجمها وشركاتها يمكن أن تسمح لشركة إكسون بتحقيق عوائد مئوية من رقمين في منطقة بيرميان حتى إذا انخفضت أسعار النفط - التي تتجاوز الآن 58 دولارًا للبرميل - إلى أقل من 35 دولارًا.

وقال Staale Gjervik ، رئيس شركة XTO Resources الفرعية ، التي تم نقل مقرها مؤخرًا لمشاركة المساحة مع شركاتها اللوجستية والتكريرية ، إن شركة Exxon التي تبلغ مساحتها 1.6 مليون فدان في منطقة Permian تعني أنها يمكن أن تقترب من الحقل كـ "مشروع ضخم". كما حددت الشركة مؤخرًا خطط لمضاعفة طاقة مصفاة ساحل الخليج تقريبًا لمعالجة زيت الصخر الزيتي.

وقال جيرفيك "لقد وضعنا على اتخاذ رؤية طويلة الأجل".

قال دانييل يرغين ، مؤرخ النفط ونائب رئيس مجلس إدارة شركة IHS Markit للاستشارات ، إن استثمارات "بيرميان" الكبرى تؤهل المجال للتنافس مع المملكة العربية السعودية باعتبارها أكبر منطقة منتجة للنفط في العالم وتصلب الولايات المتحدة كقوة قوة في أسواق النفط العالمية.

وقال "قبل عقد من الزمن ، كان استثمار رأس المال يغادر الولايات المتحدة". "الآن يعود إلى المنزل بطريقة كبيرة جدًا."

من المتوقع أن ينتج البرميان 5.4 مليون برميل يوميًا بحلول عام 2023 - أي أكثر من أي عضو واحد في منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) غير المملكة العربية السعودية ، وفقًا لـ IHS Markit. إن الإنتاج هذا الشهر ، عند حوالي 4 ملايين برميل في اليوم ، سوف يتضاعف إنتاجه قبل عامين.

تحتفظ شركة إكسون وشيفرون وشل وبي بي الآن بحوالي 4.5 مليون فدان في حوض بيرميان ، وفقاً لشركة دريلنج إنفو. تستعد "شيفرون" و "إكسون" لأن تصبحا أكبر منتجين في هذا المجال ، حيث يقفزان المنتجين المستقلين مثل "بايونير ناتشورال ريسورسز".

تراجعت شركة بايونير مؤخرًا عن بلوغ مليون برميل يوميًا بحلول عام 2026 وسط ضغوط من المستثمرين لزيادة العائدات. لقد حول تركيزه على توليد التدفق النقدي واستبدل رئيسه التنفيذي بعد تسجيل أرباح الربع الرابع التي أخطأت أهداف أرباح وول ستريت بـ 36 سنتًا للسهم.

وفي الوقت نفسه ، تدرس شركة شل صفقة بمليارات الدولارات لشراء منتج مستقل Eneavour Energy Resources ، وفقًا لأشخاص مطلعين على المحادثات. رفضت شركة شل التعليق ولم تستجب شركة إنديفور لطلب.

وقالت شركة شيفرون إنها ستنتج 900 ألف برميل في اليوم بحلول عام 2023 ، بينما تتوقع شركة إكسون ضخ مليون برميل يوميًا بحلول عام 2024 تقريبًا. وهذا سيعطي الشركتين ثلث إنتاج البرمي في غضون خمس سنوات.

أصغر المنتجين الحصول على تقلص
في البداية ، كان الدافع وراء صعود العصر البرمي إلى حد كبير من قبل المستكشفين الرقيقين الذين ابتكروا تقنية جديدة للتكسير الهيدروليكي ، أو التكسير الهيدروليكي ، والحفر الأفقي لفتح النفط من الصخر الزيتي ، مما أدى إلى خفض تكاليف الإنتاج.

إن التقدم الذي أحرزته الشركات الأصغر ترك الشركات الكبرى في البداية. الآن ، يتم نسخ هذه التقنيات بسهولة ومتوفرة على نطاق واسع من شركات الخدمات.

طغى إنتاج بيرميان المتزايد على خطوط الأنابيب وأجبر المنتجين على بيع النفط الخام بخصم كبير ، مما أدى إلى تقليص أرباح وأرباح المستقلين الذين ، على عكس الشركات الكبرى ، لا يملكون شبكات خطوط الأنابيب الخاصة بهم.

على الرغم من أن الشركات الكبرى قد عززت عملياتها ، انخفض إجمالي عدد منصات الحفر العاملة في العصر البرمي إلى 464 ، من 493 في نوفمبر ، حيث أدى المنتجون المستقلون إلى تباطؤ الإنتاج ، وفقًا لشركة بيكر هيوز لخدمات حقول النفط.

وقال أمير جرجس ، المدير العام لشركة بيرميان في شل ، على النقيض من ذلك ، تخطط شل لمواصلة التوسع حتى لو انخفضت الأسعار أكثر.

وقال جرجس "لدينا مرونة أكبر قليلاً من المستقلين".

في غرب تكساس ، تقوم الشركة بحفر أربعة إلى ستة آبار في وقت واحد بجانب بعضها البعض ، وهي عملية تسمى تطوير المكعب الذي يستهدف طبقات متعددة من الصخر الزيتي يصل عمقها إلى 8000 قدم.

يعد تطوير المكعب مكلفًا ويمكن أن يستغرق عدة أشهر ، مما يجعله خيارًا للشركات الكبرى وأكبر المنتجين المستقلين فقط. لقد استخدمت شل هذا التكتيك لمضاعفة الإنتاج خلال عامين ، ليصل إلى 145000 برميل في اليوم.

وقال أندرو ديتمار ، وهو محلل في شركة Drillinginfo ، إن بإمكان أكبر شركات النفط الاستفادة من قوتها الشرائية حتى لو رفعت شركات الخدمات أسعار الإمدادات أو أطقم الحفر والتكسير.

وقال ديتمار "الأمر يشبه الشراء في كوستكو مقابل سوق حي."

وقال روي مارتن المحلل لدى وود ماكينزي لاستشارات الطاقة إن اندفاع الشركات الكبرى إلى السوق يعني أن الشركات الأصغر ستناضل من أجل التنافس على عقود الخدمات ودفع أسعار أعلى.

وقال "عندما تجلس على طاولة المفاوضات من الشركات الكبرى ، فإن الرقائق مكدسة إلى جانبهم".

ولادة جديدة
يمثل إحياء الاهتمام في العصر البرمي انعكاسًا في أواخر التسعينيات ، عندما كان الإنتاج يتراجع منذ عقدين.

وقال كار إنجهام ، وهو خبير اقتصادي في مجال النفط والغاز: "جميع الشركات الكبرى وجميع الشركات التي تحمل أسماء سمعت بها تركها مع موظفيها". "الحكمة التقليدية كان هذا المكان سوف يجف."

كان شيفرون الرائد الوحيد الذي بقي في العصر البرمي. تبلغ مساحتها 2.3 مليون فدان وتملك معظم حقوقها المعدنية ، ولكن حتى وقت قريب تركت الحفر للآخرين.

ولكن هذا الشهر ، وصف الرئيس التنفيذي مايك ويرث "بيرميان" بأنه أفضل رهان لتحقيق أرباح "شمال 30 في المائة بأسعار النفط المنخفضة".

وقال ويرث هذا الشهر في اجتماعه السنوي للمستثمرين في نيويورك "لا يوجد شيء يمكننا الاستثمار فيه يحقق معدلات عائد أعلى".

"الجوع والخوف"
يصف مات غالاغر ، الرئيس التنفيذي لشركة Parsley Energy Inc ، استثمارات الشركات الكبرى بأنها "أفضل أشكال الإطراء" للمستقلين الذين يعملون هنا.

يحمل البقدونس 192000 فدان من العصر البرمي - معظمه تم انتزاعه بسعر رخيص خلال التماثيل الزيتية - ويعتبر حجمه الأصغر ميزة في الصخر الزيتي.

وقال غالاغر "لم ننته بعد". "يمكننا التحرك بسرعة كبيرة."

وقال ألن جيلمر ، أحد مؤسسي Drillinginfo ، إن الشركات الكبرى لديها بنية تحتية أكبر ، لكن المستقلين يواصلون ابتكار وتصميم آبار أفضل.

وقال جيلمر "لا يوجد حافز أكبر من ذلك ، هل سأبقى على قيد الحياة غدا؟" "الجوع والخوف شيء يعرفه كل شخص مستقل عن النفط والغاز - وهذا شيء لم يشعر به أي شخص بالغ في مجال النفط والغاز في حياته المهنية."


(شارك في التغطية جنيفر هيلر ؛ شارك في التغطية ديفيد فرنش ؛ تحرير جاري مكويليامز وبريان ثيفينوت)

النفط الصخري والغاز الاقسام